ESGとスチュワードシップポリシー

1. SASBガイドラインに基づくESGリスク管理フレームワーク

ARI の ESG フレームワークは、リスク管理プロセスの一部です。このフレームワークは、潜在的な危険信号を特定するための SASB 重要性マトリックスを使用した基礎研究に基づいています。特定のセクターおよびサブセクターで事業を展開している企業の危険信号は、特定のセクターおよび業界の企業の ESG 原則と重要要因を組み込んで効果的に管理することで特定できます。ARI のフレームワークは、SASB 重要性マトリックスの重要要因の基礎分析に基づいています。重要性マップへのリンク: https://materiality.sasb.org/。ARI 投資チームのメンバー、ポートフォリオ マネージャー、CEO を含む委員会が、ARI の ESG フレームワークの実行に責任を負います。

2. ARIの審査プロセス

景気循環の激しいセクターを除外します。ARI は景気循環の激しいセクターやコモディティ ベースのセクターへの投資を継続的に避けているため (これは ARI の投資アプローチの中心的な信条です)、ARI の戦略は、化石燃料、炭素排出、温室効果ガスに関わる企業へのエクスポージャーを本質的に比較的最小限に抑えることを目指しています。

3. 経営

さらに、投資プロセスの基準 3 (経営陣の業務実績) は、業界の特定の企業の SASB 重要性マップに含まれるガバナンス要因に対処することを目的としています。

4. 倫理フィルター

ARI グループは、環境、社会、ガバナンス (ESG) ガイドラインを取り入れていることを誇りに思っています。さらに、当社は、分散化や収益の可能性を犠牲にすることなく、クライアントが投資戦略を重要なコアバリューに合わせるのを支援するために、カスタマイズされた倫理フィルターを提供することができます。SASB の重要度マトリックスに基づく通常の ESG 調査フレームワークに加えて、このフィルターは、成人向け娯楽、ギャンブル、タバコ、アルコール、銃器など、倫理的に「魅力のない」業界のサブグループ内で事業を展開している (および売上高のかなりの割合をこれらの業界から得ている) 企業への投資を禁止します。

5. エンゲージメント

ARI は、ESG 関連事項、受託者責任および管理責任事項についてさまざまな利害関係者と連携し、長期的には顧客のポートフォリオとコミュニティに直接影響を与えることを目指しています。

投資先とのエンゲージメント

ARI は、分析により ESG やその他の要因が投資のリスク/リターン プロファイルに潜在的に重要であると判断される企業とのエンゲージメントを優先します。

5.1 議決権行使の代理行使

委任状に関する株主提案に ESG が含まれる場合、ARI の方針では ESG 提案に賛成票を投じます。ARI は、これらの ESG 要因が長期的には投資パフォーマンスに影響を与える可能性があり、顧客の投資を保護するために適切な考慮が必要であると考えています。ARI は、社会的に責任ある行動は潜在的な責任を軽減するはずであり、ARI のリスク管理および委任状投票基準を導く追加要素であると考えています。ARI は、社会的に責任ある投票慣行を導くために、国連の持続可能な開発目標を参照して投票慣行を調整することを目指しています。ARI の焦点は、透明性と開示を強化することです。

• エンゲージメントの取り組みは、エンゲージメント目標を管理するために、集中化された社内データベースに記録および追跡されます。このプロセスは、委員会を通じて定期的に監視されます。
• ARI はまた、議決権行使プロセスにおいて投資先企業とコミュニケーションをとり、関与することを目指しており、関与目標が達成されなかった場合に議決権行使を懲罰手段として利用することはしません。
• 投票意向の開示は、ARI の顧客に対する受託者義務に準拠しています。

5.2 より広範な投資コミュニティと企業の関与

ポートフォリオ全体にわたって ESG の重要要因リスクを伴う主要な保有資産は、ARI が影響力があると判断した潜在的なエンゲージメント機会がないか監視されています。利害関係者と ARI の結果が ARI の意図したアプローチと一致しず、重大なリスクが生じる場合、ARI は投資チームの裁量でポートフォリオの証券ウェイトを売却または管理することを検討します。エンゲージメントの取り組みは、ARI のエンゲージメント目標を導き、監視するために監視されます。

5.3 ステークホルダーとコミュニティの関与

エンゲージメントの実践: 教育とコミュニケーション

• 教育とコミュニケーション: ARI は、資本の成長と長期的なエコシステムのリスク管理に重要な ESG SASB 要因について、企業を定期的に監視しています。また、さまざまなステークホルダーと調査結果を共有し、コミュニケーションを図っています。
• 戦略では、調査プロセスを通じて、ガバナンス、企業文化、企業の業績と戦略を理解することも考慮します。
• ARI は、企業の財務情報に関する公開情報や ESG 活動に関連するあらゆる情報を入手し理解するために、企業と密接な関係を築くことを目指しています。これは、アナリスト チームと企業の代表者および経営陣との定期的な会議や、委任状による議決権行使を通じて行われます。
• ARI は、SASB に従って資産管理者にとって重要な要素についてコミュニティに参加することを目指しています。ARI は、その目標に沿った業界イベントや組織メンバーシップに積極的に参加しています。
• 投資決定と研修プログラムとの関係

ARI は、積極的なオーナーシップを投資意思決定に結び付けることを目標としています。この目標を達成するために、アナリストとポートフォリオ マネージャーが ESG 調査を実施しています。ARI では、エンゲージメント プログラムの定義や投票決定を行う際に、常にポートフォリオ マネージャーとアナリストをリスク委員会に関与させています。ESG 投資チームには、エンゲージメント ミーティングやロードショーに参加し、その知識を次世代に伝えることが奨励されています。

コミュニティの関与

ARI は、SASB に従って資産運用会社にとって重要な要素についてコミュニティと関わり、ベンダーや規制当局などのグループと連携して ESG や規制の立場を主張することを目指しています。これには、たとえば Minority Brokers などのベンダーの多様性や、投資運用業界の多様性を推進するさまざまな組織が含まれます。ARI はまた、メンバーに代わって擁護活動を行う業界団体やその他の団体との関係やサポートを公表しています。ARI の投資委員会とコンプライアンス委員会は、政策立案者やその他の関与との潜在的または進行中のコミュニケーションをレビューし、関与が組織の優先事項に沿っていることを確認します。

サービスプロバイダーの評価と関与:

• ARI は、サービス プロバイダーの定期的なレビューを実施しています。これには、サービス プロバイダー側に適用されるすべてのポリシーのレビューが含まれます。
• ARI は国連責任投資原則 (PRI) の署名者であり、これにより ARI は投資の意思決定と所有権に環境、社会、ガバナンス (ESG) の要素を組み込むというコミットメントを公に示すことができます。ARI は、投資家が責任ある投資慣行を社会のより広範な持続可能な目標と一致させるのを支援するために、コラボレーションを促進することに専念しています。

直接的な行動によってもたらされる直接的な影響:

• 正しいことを行うという使命に支えられ、ARI のグローバルなインパクト目標は、現在までに 2 つに分かれています。
• 地域：投資管理業界に参入する、未発見の多様な才能を育成、トレーニング、育成します。
• 機会を捉えて、世界規模で、直接的な影響を与える活動 - ARI は、小さな一歩を踏み出す活動を通じて、世界中のサービスが行き届いていないコミュニティに基本的なニーズへのアクセスを提供することを目指しています。ARI が収益を上げると、ARI のグローバルな多様なネットワークに直接アクセスし、ARI のグローバルな多様なネットワークを通じて、世界中のサービスが行き届いていないコミュニティに還元するという小さな活動イニシアチブが生まれました。直接的な活動の例 - ギニアのコナクリの村で地元の水を掘削する活動。この村では、家族が基本的なニーズを満たす水を得るために 1 マイルも歩いていました。

5.4 政治関与政策

ARI が政治的な発言や政治活動に関与しない方針は、受託者責任、中立性を保ち、潜在的な対立を避け、中核事業目標に集中したいという願望など、さまざまな要因に基づいています。このアプローチは、ARI がステークホルダーに対して負う受託者責任を正当化することが多いものです。ARI は、政治関与を控えることで、潜在的な論争、二極化、株主価値とガバナンスに悪影響を与える可能性のあるリスクを回避することを目指しています。ARI は、企業がロビー活動、業界団体の支援、公共政策の議論への関与を通じて間接的に政治活動に関与する可能性があることを認識しています。これらの行動は、有利な規制の支持や市場での地位の保護など、特定のビジネス上の利益によって推進される場合があり、したがって受託者責任に影響を及ぼす可能性があります。ARI は、明示的な政治的発言を控える一方で、ESG のより広範な影響を考慮することが重要です。

ARI の政治関与ポリシーは、同社の価値観、企業文化、長期的な受託者義務と一致しています。

6. ARIグループ - CFA協会ESG開示基準声明

ARI グローバル オポチュニティーズ - ESG 開示声明

ARI インターナショナル エクイティ - ESG 開示声明