Politique ESG et de gestion responsable

1. Un cadre de gestion des risques ESG basé sur les lignes directrices du SASB

Le cadre ESG d'ARI fait partie de son processus de gestion des risques. Ce cadre est basé sur une recherche fondamentale utilisant la matrice de matérialité SASB, pour identifier les signaux d'alerte potentiels. Les signaux d'alerte peuvent être identifiés pour les entreprises opérant dans certains secteurs et sous-secteurs, en intégrant et en gérant efficacement les principes ESG et les facteurs matériels pour les entreprises d'un secteur et d'une industrie spécifiques. Le cadre d'ARI est basé sur une analyse fondamentale des facteurs matériels de la matrice de matérialité SASB. Lien vers la carte de matérialité : https://materiality.sasb.org/. Les comités comprenant les membres de l'équipe d'investissement d'ARI, les gestionnaires de portefeuille et le PDG sont responsables de l'exécution du cadre ESG d'ARI.

2. Processus de sélection de l'ARI

Exclure les valeurs cycliques profondes. En raison de l'aversion constante d'ARI pour les investissements dans les secteurs cycliques profonds et basés sur les matières premières (ce qui est un principe fondamental de son approche d'investissement), les stratégies d'ARI visent par nature à avoir une exposition relativement minimale aux entreprises impliquées dans les combustibles fossiles, les émissions de carbone et les gaz à effet de serre.

3. Gestion

En outre, le critère 3 du processus d'investissement (antécédents opérationnels de la direction) vise à aborder les facteurs de gouvernance inclus dans la carte de matérialité du SASB pour une entreprise spécifique dans un secteur.

4. Filtre éthique

ARI Group est fier d’intégrer des lignes directrices environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). De plus, nous avons la capacité d’offrir un filtre éthique personnalisé afin d’aider les clients à aligner leurs stratégies d’investissement sur des valeurs fondamentales importantes – sans sacrifier la diversification ou le potentiel de rendement. En plus du cadre de recherche ESG habituel basé sur la matrice de matérialité SASB, le filtre interdit les investissements dans des entreprises qui opèrent au sein d’une poignée de sous-groupes industriels prédéfinis et « peu attrayants » sur le plan éthique, tels que : le divertissement pour adultes, les jeux de hasard, le tabac, l’alcool et les armes à feu.

5. Engagement

ARI vise à s'engager avec diverses parties prenantes sur des questions liées à l'ESG, aux questions fiduciaires et à la gérance, et a également un impact direct à long terme sur les portefeuilles des clients et les communautés.

Engagement des investisseurs

ARI privilégie l'engagement avec les entreprises pour lesquelles notre analyse suggère que les facteurs ESG ou d'autres facteurs sont potentiellement importants pour le profil risque/rendement d'un investissement.

5.1 Engagement en matière de vote par procuration

Lorsque les propositions des actionnaires sur la procuration incluent des facteurs ESG, la politique d'ARI est de voter en faveur des propositions ESG. ARI estime que ces facteurs ESG peuvent affecter la performance des investissements à long terme et nécessitent une prise en compte appropriée pour protéger l'investissement du client. ARI est d'avis qu'un comportement socialement responsable devrait réduire la responsabilité potentielle et donc être un facteur supplémentaire qui guide la gestion des risques et les normes de vote par procuration d'ARI. ARI vise à aligner ses pratiques de vote sur les objectifs de développement durable des Nations Unies afin de guider les pratiques de vote socialement responsables. L'objectif d'ARI est d'améliorer la transparence et la divulgation.

• Les efforts d'engagement sont enregistrés et suivis dans une base de données interne centralisée pour gérer les objectifs d'engagement. Ce processus est suivi régulièrement par un comité.
• ARI vise également à communiquer et à s'engager avec les entreprises investies dans son processus de vote par procuration, et à ne pas utiliser le vote comme mesure punitive lorsque les objectifs d'engagement ne sont pas atteints.
• La divulgation des intentions de vote est conforme au devoir fiduciaire d'ARI envers ses clients.

5.2 Engagement plus large de la communauté d’investissement et des entreprises

Les principaux titres présentant des risques ESG importants dans les portefeuilles sont surveillés pour des opportunités d'engagement potentielles lorsque ARI considère qu'ils peuvent avoir un impact. Si les résultats des parties prenantes et d'ARI ne correspondent pas à l'approche prévue par ARI et créent un risque important, ARI envisage de céder ou de gérer les pondérations des titres du portefeuille à la discrétion des équipes d'investissement. Les efforts d'engagement sont surveillés pour guider et surveiller les objectifs d'engagement d'ARI.

5.3 Engagement des parties prenantes et de la communauté

Pratiques d'engagement : éducation et communication

• Éducation et communication : ARI surveille régulièrement les entreprises sur les facteurs ESG SASB, qui sont importants pour la croissance du capital et la gestion du risque de l'écosystème sur le long terme. Elle partage également ses conclusions et communique avec diverses parties prenantes.
• Les stratégies prennent également en compte la compréhension de la gouvernance, de la culture d’entreprise, de la performance et de la stratégie de l’entreprise à travers ses processus de recherche.
• ARI a pour objectif de nouer des relations étroites avec les entreprises afin d'obtenir et de comprendre toute information publique sur les informations financières des entreprises et toute information pertinente pour les pratiques ESG. Cela se fait par le biais de réunions régulières entre l'équipe d'analystes et les représentants et la direction de l'entreprise, ainsi que par le biais d'engagements de vote par procuration.
• ARI a pour objectif de s'engager auprès de sa communauté sur les facteurs matériels pour les gestionnaires d'actifs selon le SASB. ARI participe activement aux événements sectoriels et aux adhésions à des organisations qui s'alignent sur cet objectif.
• Relation entre les décisions d'investissement et le programme de formation

ARI a pour objectif de lier son actionnariat actif à la prise de décision d’investissement. Pour atteindre cet objectif, des analystes et des gestionnaires de portefeuille mènent des recherches ESG. ARI implique toujours les gestionnaires de portefeuille et les analystes dans les comités de risque lors de la définition d’un programme d’engagement et de l’élaboration des décisions de vote. Les équipes d’investissement ESG sont encouragées à participer à des réunions d’engagement et à des roadshows et à transmettre ces connaissances à la prochaine génération.

Engagement communautaire

ARI souhaite s'engager auprès de sa communauté sur des facteurs importants pour les gestionnaires d'actifs selon le SASB, en collaborant avec des groupes tels que les fournisseurs et les régulateurs pour défendre des positions ESG ou réglementaires. Cela inclut la diversité des fournisseurs tels que Minority Brokers par exemple et diverses organisations qui promeuvent la diversité dans le secteur de la gestion d'investissement. ARI divulgue également publiquement ses relations et son soutien aux associations professionnelles et autres organismes qui mènent des actions de plaidoyer au nom de leurs membres. Le comité d'investissement et le comité de conformité d'ARI examinent les communications potentielles ou en cours avec les décideurs politiques et autres engagements, afin de s'assurer que nos engagements sont conformes à nos priorités organisationnelles.

Évaluation et engagement des prestataires de services :

• ARI procède à un examen régulier de ses prestataires de services. Cela comprend un examen de chaque politique applicable du côté du prestataire de services.
• ARI est signataire des Principes pour l'investissement responsable (PRI) des Nations Unies, ce qui lui permet de démontrer publiquement son engagement à inclure les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la prise de décision et la propriété des investissements. ARI s'engage à faciliter la collaboration pour aider les investisseurs à aligner leurs pratiques d'investissement responsable sur les objectifs plus larges de durabilité de la société.

Impact direct, porté par l'action directe :

• Alimentés par la mission de faire ce qu'il faut, les objectifs d'impact mondiaux d'ARI ont été doubles à ce jour.
• Au niveau local : Incuber, former, développer des talents diversifiés et non identifiés, accéder au secteur de la gestion d'investissement.
• Action à impact direct et opportuniste à l'échelle mondiale - Par de petites actions, ARI vise à fournir un accès aux besoins de base des communautés mal desservies du monde entier. Lorsque ARI est devenue rentable, grâce à l'accès à un réseau diversifié direct, une petite initiative d'action a été lancée pour redonner aux communautés mal desservies du monde entier par le biais du réseau mondial diversifié d'ARI. Un exemple d'action directe - Forage d'eau local pour un village de Guinée Conakry où les familles devaient auparavant marcher 1 mile pour accéder à l'eau pour leurs besoins de base.

5.4 Politique d’engagement politique

La politique d'ARI de ne pas faire de déclarations politiques ni de s'engager dans des activités politiques est motivée par divers facteurs, notamment le devoir fiduciaire, le désir de rester neutre, d'éviter les conflits potentiels et de se concentrer sur ses objectifs commerciaux fondamentaux. Cette approche est souvent justifiée par le devoir fiduciaire que l'ARI doit à ses parties prenantes. En s'abstenant de tout engagement politique, ARI vise à éviter les controverses potentielles, la polarisation et les risques qui pourraient avoir un impact négatif sur la valeur actionnariale et la gouvernance. ARI reconnaît que les entreprises peuvent toujours s'engager indirectement dans des activités politiques par le biais de leurs efforts de lobbying, de leur soutien aux associations industrielles ou de leur participation aux débats de politique publique. Ces actions peuvent être motivées par des intérêts commerciaux spécifiques, tels que la défense de réglementations favorables ou la protection de leur position sur le marché, et peuvent donc influencer le devoir fiduciaire. Tout en s'abstenant de faire des déclarations politiques explicites, il est essentiel qu'ARI prenne en compte l'impact ESG plus large.

La politique d’engagement politique d’ARI est alignée sur ses valeurs, sa culture d’entreprise et son devoir fiduciaire à long terme.

6. Déclaration sur les normes de divulgation ESG du groupe ARI - CFA Institute

ARI Global Opportunities - Déclaration de divulgation ESG

ARI International Equity – Déclaration de divulgation ESG