سياسة الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والإدارة

1. إطار عمل لإدارة مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية استنادًا إلى إرشادات مجلس معايير المحاسبة الدولية

إطار عمل ARI ESG هو جزء من عملية إدارة المخاطر الخاصة بها. يعتمد هذا الإطار على البحث الأساسي باستخدام مصفوفة أهمية SASB لتحديد العلامات الحمراء المحتملة. يمكن تحديد العلامات الحمراء للشركات العاملة في قطاعات وقطاعات فرعية معينة، من خلال دمج مبادئ ESG والعوامل المادية وإدارتها بشكل فعال للشركات في قطاع وصناعة معينين. يعتمد إطار عمل ARI على التحليل الأساسي للعوامل المادية لمصفوفة أهمية SASB. رابط لخريطة الأهمية: https://materiality.sasb.org/. اللجان بما في ذلك أعضاء فريق الاستثمار في ARI ومديري المحافظ والرئيس التنفيذي، مسؤولون عن تنفيذ إطار عمل ARI ESG.

2. عملية الفحص في ARI

استبعاد القطاعات الدورية العميقة: نتيجة لنفور ARI المستمر من الاستثمار في القطاعات الدورية العميقة والقطاعات القائمة على السلع الأساسية (وهو مبدأ أساسي في نهجها الاستثماري)، تهدف استراتيجيات ARI إلى تحمل تعرض ضئيل نسبيًا للشركات التي تعمل في مجال الوقود الأحفوري، وانبعاثات الكربون، والغازات المسببة للانحباس الحراري العالمي.

3. الإدارة

بالإضافة إلى ذلك، يهدف المعيار الثالث من عملية الاستثمار (السجل التشغيلي للإدارة) إلى معالجة عوامل الحوكمة المدرجة في خريطة أهمية معايير المحاسبة الدولية لشركة محددة في صناعة معينة.

4. الفلتر الأخلاقي

تفتخر مجموعة ARI بتضمين المبادئ التوجيهية البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). بالإضافة إلى ذلك، لدينا القدرة على تقديم مرشح أخلاقي مخصص من أجل مساعدة العملاء على مواءمة استراتيجياتهم الاستثمارية مع القيم الأساسية المهمة - دون التضحية بالتنويع أو إمكانات العائد. بالإضافة إلى إطار البحث المنتظم في ESG القائم على مصفوفة أهمية SASB، يحظر المرشح الاستثمارات في الشركات التي تعمل داخل (وتحصل على نسبة كبيرة من المبيعات من حفنة من المجموعات الفرعية "غير الجذابة" أخلاقياً" المحددة مسبقًا للصناعة مثل: الترفيه للبالغين، والمقامرة، والتبغ، والكحول، والأسلحة النارية.

5. المشاركة

تهدف ARI إلى التواصل مع مختلف أصحاب المصلحة بشأن المسائل المتعلقة بالبيئة والمجتمع والحوكمة، والمسائل الائتمانية والإدارة، كما كان لها تأثير مباشر على المدى الطويل على محافظ العملاء والمجتمعات.

مشاركة المستثمر

تعطي ARI الأولوية للتعامل مع الشركات التي يشير تحليلنا إلى أن عوامل ESG أو غيرها من العوامل قد تكون مهمة لملف المخاطرة/المكافأة للاستثمار.

5.1 المشاركة في التصويت بالوكالة

عندما تتضمن مقترحات المساهمين بالوكالة معايير ESG، فإن سياسة ARI هي التصويت لصالح مقترحات ESG. تعتقد ARI أن عوامل ESG هذه قد تؤثر على أداء الاستثمار على المدى الطويل وتتطلب اعتبارًا مناسبًا لحماية استثمار العميل. ترى ARI أن التصرف بطريقة مسؤولة اجتماعيًا من شأنه أن يقلل من المسؤولية المحتملة وبالتالي يكون عاملًا إضافيًا يوجه إدارة المخاطر ومعايير التصويت بالوكالة في ARI. تهدف ARI إلى مواءمة ممارسات التصويت الخاصة بها في إشارة إلى أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة لتوجيه ممارسات التصويت المسؤولة اجتماعيًا. يركز ARI على تعزيز الشفافية والإفصاح.

• يتم تسجيل جهود المشاركة ومتابعتها في قاعدة بيانات داخلية مركزية لإدارة أهداف المشاركة. تتم مراقبة هذه العملية بانتظام من خلال لجنة.
• وتهدف ARI أيضًا إلى التواصل والتفاعل مع المستثمرين في عملية التصويت بالوكالة، وعدم استخدام التصويت كإجراء عقابي عندما لا يتم تحقيق أهداف المشاركة.
• يعد الإفصاح عن نوايا التصويت متوافقًا مع واجب ARI الائتماني تجاه عملائها.

5.2 مشاركة أوسع لمجتمع الاستثمار والشركات

تتم مراقبة الأصول الرئيسية التي تنطوي على مخاطر بيئية واجتماعية وحوكمة عبر المحافظ الاستثمارية من أجل فرص المشاركة المحتملة حيث ترى ARI أنها قد تكون مؤثرة. إذا كانت نتائج أصحاب المصلحة وARI لا تتوافق مع النهج المقصود من ARI وتخلق مخاطر مادية، فإن ARI تتطلع إلى التخلص من أو إدارة أوزان الأوراق المالية في المحفظة وفقًا لتقدير فرق الاستثمار. تتم مراقبة جهود المشاركة لتوجيه ومراقبة أهداف مشاركة ARI.

5.3 إشراك أصحاب المصلحة والمجتمع

ممارسات المشاركة: التعليم والتواصل

• التعليم والتواصل: تراقب ARI الشركات بانتظام فيما يتعلق بعوامل ESG SASB، والتي تعد مادة أساسية لتنمية رأس المال وإدارة مخاطر النظام البيئي على المدى الطويل. كما تشارك النتائج وتتواصل مع مختلف أصحاب المصلحة.
• وتأخذ الاستراتيجيات أيضًا في الاعتبار فهم الحوكمة وثقافة الشركة وأداء الشركة واستراتيجيتها من خلال عمليات البحث الخاصة بها.
• تهدف شركة ARI إلى بناء علاقات عميقة مع الشركات للحصول على وفهم أي معلومات عامة حول المعلومات المالية للشركات وأي معلومات ذات صلة بممارسات ESG. ويتم ذلك من خلال اجتماعات منتظمة بين فريق المحللين وممثلي الشركة وإدارتها، وكذلك من خلال التصويت بالوكالة.
• تهدف ARI إلى المشاركة في مجتمعها فيما يتعلق بالعوامل الجوهرية لمديري الأصول وفقًا لمعايير SASB. تشارك ARI بنشاط في فعاليات الصناعة وعضويات المنظمات التي تتوافق مع هذا الهدف.
• العلاقة بين قرارات الاستثمار وبرنامج التدريب

تهدف ARI إلى ربط ملكيتها النشطة باتخاذ القرارات الاستثمارية. ولتحقيق هذا الهدف، يجري المحللون ومديرو المحافظ أبحاثًا في مجال البيئة والمجتمع والحوكمة. وتحرص ARI دائمًا على إشراك مديري المحافظ والمحللين في لجان المخاطر عند تحديد برنامج المشاركة وتطوير قرارات التصويت. ويتم تشجيع فرق الاستثمار في مجال البيئة والمجتمع والحوكمة على الانضمام إلى اجتماعات المشاركة والعروض الترويجية ونقل هذه المعرفة إلى الجيل التالي.

المشاركة المجتمعية

تهدف ARI إلى المشاركة في مجتمعها بشأن العوامل الجوهرية لمديري الأصول وفقًا لـ SASB، والتواصل مع مجموعات مثل البائعين والجهات التنظيمية للدفاع عن المواقف البيئية والاجتماعية والحوكمة أو التنظيمية. ويشمل ذلك تنوع البائعين مثل Minority Brokers على سبيل المثال والمنظمات المختلفة التي تعزز التنوع في صناعة إدارة الاستثمار. كما تفصح ARI علنًا عن العلاقات والدعم للجمعيات التجارية والهيئات الأخرى التي تمارس الدعوة نيابة عن أعضائها. تقوم لجنة الاستثمار ولجنة الامتثال في ARI بمراجعة الاتصالات المحتملة أو الجارية مع صناع السياسات والمشاركات الأخرى، للتأكد من أن مشاركاتنا تتماشى مع أولوياتنا التنظيمية.

تقييم مقدمي الخدمات وإشراكهم:

• تقوم ARI بإجراء مراجعة منتظمة لمقدمي خدماتها. ويشمل ذلك مراجعة كل سياسة سارية من جانب مقدم الخدمة.
• تعد ARI من الموقعين على مبادئ الأمم المتحدة للاستثمار المسؤول (PRI)، والتي تسمح لـ ARI بإظهار التزامها علنًا بإدراج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية والملكية. تلتزم ARI بتسهيل التعاون لمساعدة المستثمرين على مواءمة ممارساتهم الاستثمارية المسؤولة مع الأهداف المستدامة الأوسع للمجتمع.

التأثير المباشر، مدفوعًا بالعمل المباشر:

• انطلاقاً من مهمة القيام بالشيء الصحيح، تضاعفت أهداف التأثير العالمي لـ ARI حتى الآن.
• محليًا: احتضان وتدريب وتنمية المواهب المتنوعة غير المكتشفة والوصول إلى صناعة إدارة الاستثمار.
• انتهازيًا، عالميًا، تأثير مباشر - من خلال العمل بخطوات صغيرة، تهدف ARI إلى توفير الوصول إلى الاحتياجات الأساسية للمجتمعات المحرومة في جميع أنحاء العالم. عندما أصبحت ARI مربحة، من خلال الوصول إلى شبكة متنوعة مباشرة، مبادرة عمل صغيرة نحو رد الجميل للمجتمعات المحرومة في جميع أنحاء العالم من خلال شبكة ARI العالمية المتنوعة. مثال على العمل المباشر - حفر الآبار المحلية في قرية في غينيا كوناكري حيث اعتادت الأسر على المشي لمسافة ميل واحد للوصول إلى المياه لتلبية الاحتياجات الأساسية.

5.4 سياسة المشاركة السياسية

إن سياسة ARI المتمثلة في عدم الإدلاء بتصريحات سياسية أو المشاركة في أنشطة سياسية مدفوعة بعوامل مختلفة، بما في ذلك الواجب الائتماني، والرغبة في البقاء على الحياد، وتجنب الصراعات المحتملة، والتركيز على أهدافها التجارية الأساسية. غالبًا ما يتم تبرير هذا النهج بالواجب الائتماني الذي تدين به ARI لأصحاب المصلحة. من خلال الامتناع عن المشاركة السياسية، تهدف ARI إلى تجنب الخلافات المحتملة والاستقطاب والمخاطر التي قد تؤثر سلبًا على قيمة المساهمين والحوكمة. تعترف ARI بأن الشركات قد تشارك بشكل غير مباشر في الأنشطة السياسية من خلال جهود الضغط، أو دعم جمعيات الصناعة، أو المشاركة في مناقشات السياسة العامة. قد تكون هذه الإجراءات مدفوعة بمصالح تجارية محددة، مثل الدعوة إلى لوائح مواتية أو حماية مكانتها في السوق وبالتالي قد تؤثر على الواجب الائتماني. في حين تمتنع ARI عن الإدلاء بتصريحات سياسية صريحة، فمن الضروري أن تأخذ في الاعتبار التأثير الأوسع لـ ESG.

إن سياسة المشاركة السياسية لـ ARI تتوافق مع قيمها وثقافتها المؤسسية وواجبها الائتماني على المدى الطويل.

6. مجموعة ARI - بيان معايير الإفصاح البيئي والاجتماعي والحوكمة الصادر عن معهد المحللين الماليين المعتمدين

فرص ARI العالمية - بيان الإفصاح البيئي والاجتماعي والحوكمة

بيان الإفصاح البيئي والاجتماعي والحوكمة لشركة ARI International Equity