免責事項
免責事項
会社の定義: ARI Group, LLC は、以下の事業体を含む投資管理会社です。1) ARI Group, LLC (「ARI」) は、米国を拠点とする投資顧問会社であり、デラウェア州の有限責任会社です。この事業体は、1940 年の投資顧問法に基づき SEC に登録された投資顧問です。2) Applied Research Investment Advisors Inc. は、カナダ企業法に基づき設立されたカナダの投資顧問会社です。SEC への登録は、専門知識やトレーニングのレベルを意味するものではありません。
複合説明:
- ARI EAFE コンポジットの説明: ARI EAFE コンポジットの投資目的は、主に米国およびカナダ以外の先進国の企業の株式への投資を通じて資本の長期的な成長を追求することです。この戦略では、総資産の一部を新興市場の企業に投資する場合があります。ARI は、魅力的な機会とアイデアを特定するために独自の投資プロセスに従います。このプロセスには、定量的な株式スクリーニング、それに続く広範な社内ファンダメンタル ボトムアップ リサーチ プロセス、独自のポートフォリオ構築、および定期的に監視されるリスク管理が含まれます。コンポジットの作成日は 2017 年 3 月 1 日、開始日は 2012 年 7 月 1 日です。
- ARI 新興市場コンポジットの説明: ARI 新興市場コンポジットの投資目的は、主に新興市場の企業の株式や、経済的に新興市場と結びついたその他の投資への投資を通じて、資本の長期的な成長を追求することです。ARI は、魅力的な機会やアイデアを特定するために独自の投資プロセスに従います。このプロセスには、定量的な株式スクリーニング、それに続く広範な社内ファンダメンタル ボトムアップ リサーチ プロセス、独自のポートフォリオ構築、および定期的に監視されるリスク管理が含まれます。コンポジットの作成日は 2017 年 4 月 1 日、開始日は 2017 年 5 月 1 日です。
- ARI ACWI ex US コンポジットの説明: ARI ACWI ex US コンポジットの投資目的は、主に米国外の先進国の企業の株式への投資を通じて資本の長期的な成長を目指すことです。この戦略では、総資産の一部を新興市場の企業に投資する場合があります。プロセスには、定量的な株式スクリーニング、それに続く広範な社内ファンダメンタルボトムアップリサーチプロセス、独自のポートフォリオ構築、および定期的に監視されるリスク管理が含まれます。コンポジットの作成日は 2018 年 10 月 1 日です。コンポジットは、ADR に投資するアカウントを含めるために 2022 年 1 月 1 日付けで再定義されました。
- ARI グローバル コンポジットの説明: ARI グローバル コンポジットの投資目的は、主にヨーロッパ、極東、太平洋地域、および南北アメリカの企業の株式への投資を通じて資本の長期的な成長を追求することです。この戦略では、総資産の一部を新興市場の企業に投資する場合があります。ARI は、魅力的な機会とアイデアを特定するために独自の投資プロセスに従います。このプロセスには、定量的な株式スクリーニング、それに続く広範な社内ファンダメンタル ボトムアップ リサーチ プロセス、独自のポートフォリオ構築、および定期的に監視されるリスク管理が含まれます。コンポジットの作成日は 2017 年 3 月 1 日、開始日は 2017 年 4 月 1 日です。
- ARI グローバル オポチュニティ コンポジットの説明: ARI グローバル オポチュニティ コンポジットの投資目的は、主に科学技術ベースの製品やサービスの開発、応用、生産、または流通に携わる企業、およびヘルスケア セクターに分類される中規模および大規模企業の株式への投資を通じて、資本の長期的な成長を追求することです。ARI は、魅力的な機会とアイデアを特定するために独自の投資プロセスに従います。このプロセスには、定量的な株式スクリーニング、それに続く広範な社内ファンダメンタル ボトムアップ リサーチ プロセス、独自のポートフォリオ構築、および定期的に監視されるリスク管理が含まれます。コンポジットの作成日は 2017 年 3 月 1 日、開始日は 2009 年 9 月 1 日です。
- 準拠したプレゼンテーションと会社の複合説明リストを入手するには、Amira Strasser（電話（212）419-0573）または電子メール（strasser@arinvgroup.com）でお問い合わせください。
*全社的なGIPS準拠とGIPS検証:
ARI Group, LLC（以下「ARI」）は、世界投資パフォーマンス基準（GIPS®）に準拠していると主張しています。
- ARI EAFE コンポジットは、2012 年 7 月 1 日から 2017 年 4 月 30 日までの期間、以前の金融機関によって管理されていました。
- ARI Global Opportunities Composite は、2009 年 9 月 1 日から 2017 年 4 月 30 日までの期間、以前の金融機関によって管理されていました。
- GIPS® は CFA 協会の登録商標です。CFA 協会はこの組織を推奨または宣伝するものではなく、またここに含まれるコンテンツの正確性や品質を保証するものでもありません。
注:
- 複合収益は、管理手数料および保管手数料を差し引いた総額で計算されますが、取引日における配当、利息収入、およびキャピタルゲインに対する還付されない源泉徴収税は差し引かれます。純収益は、最高 1% のアドバイザリー手数料を差し引いた金額です。
- パフォーマンスを表すために使用される通貨は米ドルです。
- パフォーマンスには再投資収益が含まれます。
- なお、配当金の取扱いにより速報値となります。速報値と最終値の差が±5bpsの誤差範囲を超える場合は、再度発行いたします。
- 1 モーニングスター レーティング: モーニングスターは、パーセンタイル ランク、ファンド対カテゴリ平均の比較、モーニングスター レーティングなど、さまざまな計算の主要なピア グループとしてモーニングスター カテゴリを使用しています。モーニングスター レーティングは、ファンドのリスク調整後の過去の収益を比較します。その有用性は、どのファンドが他のファンドと比較されるかによって部分的に異なります。詳細については、以下を参照してください。
- ***免責事項: 「この資料を、この資料が最初に配布された人物およびその人物のアドバイザー以外の人物に配布することは許可されていません。ARI の事前の同意なしに、この資料の全体または一部の複製、またはその内容の漏洩は明示的に禁止されています。提供されている情報は、説明のみを目的としています。記載されている保有資産は、購入、販売、またはクライアントに推奨されたすべての投資を表すものではありません。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。読者は、記載されている証券への投資が利益を生んだ、または利益を生むと想定しないでください。このプレゼンテーションは、ARI が管理または後援する証券または個別管理口座またはファンドの販売の申し出でも、購入の申し出の勧誘でもありません。投資商品の販売の申し出または投資の勧誘は、該当する場合、契約によってのみ、適用される証券法に従って行われます。投資家は、投資の決定を行う前に、募集文書 (投資戦略、利益相反、およびリスクに関する情報を含むが、これに限定されません) を確認する必要があります。各種指数のパフォーマンス結果は、比較目的のみに提供されています。投資戦略のパフォーマンス結果と各指数の作成方法の間には大きな差異があり、これらの差異は投資戦略の結果とのパフォーマンスの差に関係しています。比較指数と比較した投資戦略のパフォーマンスの詳細については、当社までお問い合わせください。
- 2ベンチマークの説明については、ウェブサイトをご覧ください：https://www.msci.com/indexes
- ARI のベンチマークは、源泉徴収税を差し引いた後の配当金を再投資する純 MSCI トータル リターン インデックスであり、国際インデックスの場合は二重課税条約の恩恵を受けない非居住機関投資家に適用される税率を使用します。
- MSCI EAFE 指数の説明: MSCI EAFE 指数 (ヨーロッパ、オーストラレーシア、極東) は、米国とカナダを除く先進国の株式市場のパフォーマンスを測定するために設計された浮動株調整時価総額指数です。MSCI EAFE 指数は、オーストラリア、オーストリア、ベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、アイルランド、イスラエル、イタリア、日本、オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、ポルトガル、シンガポール、スペイン、スウェーデン、スイス、米国の 21 の先進国市場の MSCI 指数で構成されています。ベンチマークへの参照は比較目的のみであり、複合指数にベンチマークと同じ投資が含まれることを示すものではありません。投資家は利益だけでなく損失の可能性も抱えています。
- MSCI 新興市場指数の説明: MSCI 新興市場指数は、世界時価総額の 1% 未満を占める 10 か国のみで構成されていました。現在、MSCI 新興市場指数は、世界時価総額の 10% を占める 24 か国で構成されています。この指数は、さまざまな地域、市場セグメント/規模で利用可能で、24 か国それぞれの浮動株調整後時価総額の約 85% をカバーしています。
- MSCI ACWI ex US インデックスの説明: MSCI ACWI ex USA インデックスは、23 の先進国市場 (DM) のうち 22 か国 (米国を除く) と 24 の新興国市場 (EM) の大型株と中型株を網羅しています。1,860 銘柄で構成されるこのインデックスは、米国以外の世界の株式機会の約 85% をカバーしています。
- MSCI ACWI インデックスの説明: MSCI ACWI インデックスは、ギャップや重複のない完全な株式投資機会セットを測定するための、最新かつシームレスで完全に統合されたアプローチを提供します。MSCI ACWI は、最新のインデックス戦略を表し、23 の先進国市場と 24 の新興国市場の株式リターンのすべてのソースを捕捉します。
- MSCI 世界成長指数の説明: MSCI 世界成長指数は、23 の先進市場 (DM) 諸国* における全体的な成長スタイル特性を示す大型株と中型株の証券を捕捉します。指数構築における成長投資スタイル特性は、長期 EPS 成長率、短期 EPS 成長率、現在の内部成長率、長期 EPS 成長傾向、長期 1 株当たり売上高成長傾向の 5 つの変数を使用して定義されます。
- **** 詳しい情報については、当社のウェブサイトをご覧ください: http://www.arinvgroup.com/
- 3ARI グループは、環境、社会、ガバナンス (ESG) ガイドラインを取り入れていることを誇りに思っています。さらに、分散化や収益の可能性を犠牲にすることなく、クライアントの投資戦略を重要な中核的価値観に合わせるためにカスタマイズされた倫理フィルターを提供する能力も備えています。
ESGリスク:
市場の ESG の考慮は、投資の市場価値とパフォーマンスに影響を及ぼす可能性があります。投資家は市場リスクを理解することが重要です。
- 規制リスク: 環境、社会、ガバナンスに関する規制の変更は、投資のパフォーマンスに大きな影響を与える可能性があります。国内外の規制の動向により、企業の業務環境、コンプライアンス コスト、市場機会が変化する可能性があります。規制が進化するにつれ、特に世界的な持続可能性の目標への対応として、投資はプラスまたはマイナスの影響を受ける可能性があります。
- 環境リスク: 投資は、パフォーマンスに重大な影響を及ぼす可能性のある環境リスクにさらされる可能性があります。これには、気候変動、資源不足、汚染、環境政策の変更などが含まれますが、これらに限定されません。これらの変化に適応できなかったり、環境への影響を軽減できなかったりする企業は、市場評価の低下や運営上の課題に直面する可能性があります。
- 社会的リスク: 労働慣行、地域社会との関係、人権問題などの社会的配慮は、投資の市場パフォーマンスに大きく影響する可能性があります。世論と消費者行動は社会的要因にますます影響され、企業の評判と財務実績に影響を与える可能性があります。社会的慣行が悪い企業への投資は、より高いボラティリティと市場の抵抗に直面する可能性があります。
- ガバナンスリスク: 取締役会の構成、役員報酬、監査委員会の有効性などのガバナンス要因は、企業の業績と投資家の信頼に重要な役割を果たします。ガバナンス構造が弱い企業への投資は、経営不行き届き、スキャンダル、詐欺などのリスクが高く、市場価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
- 市場感情と評価リスク: ESG 要因に対する投資家の注目が高まると、市場感情と評価に影響する可能性があります。ESG リーダーとみなされる企業はプレミアム評価を享受できる一方、後進とみなされる企業は割安になる可能性があります。この変化する状況により、市場が ESG の成果と失敗に基づいて企業の業績を再評価するため、ボラティリティが発生する可能性があります。
- 適応と技術リスク: ESG 関連の技術変化やイノベーションに適応する企業の能力は、長期的な持続可能性と市場競争力に影響を与えます。イノベーションやこれらの変化への適応に失敗した企業への投資は、市場の進化に伴い収益が減少する可能性があります。
