تنصل

تعريف الشركة: ARI Group, LLC هي شركة إدارة استثمار تضم الكيانات التالية: 1) ARI Group, LLC ("ARI") هي مستشار استثماري مقره الولايات المتحدة وشركة ذات مسؤولية محدودة في ولاية ديلاوير. الكيان هو مستشار استثماري مسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون مستشار الاستثمار لعام 1940؛ و2) Applied Research Investment Advisors Inc.، مستشار استثماري كندي مسجل بموجب قانون الشركات التجارية الكندية. لا يعني التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات أي مستوى من الخبرة أو التدريب.

الوصف المركب:

• وصف صندوق ARI EAFE المركب: الهدف الاستثماري لصندوق ARI EAFE المركب هو السعي إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات في البلدان المتقدمة الواقعة خارج الولايات المتحدة وكندا. قد تستثمر الإستراتيجية جزءًا من إجمالي الأصول في شركات في الأسواق الناشئة. تتبع ARI عملية استثمار خاصة لتحديد الفرص والأفكار الجذابة. تتضمن العملية فحصًا كميًا للأسهم يتبعه عملية بحث أساسية داخلية شاملة من الأسفل إلى الأعلى وبناء محفظة خاصة وإدارة المخاطر، والتي تتم مراقبتها بانتظام. تاريخ إنشاء الصندوق المركب هو 03/01/2017 وتاريخ البدء هو 07/01/2012.

• صندوق ARI Emerging Markets Composite الوصف: الهدف الاستثماري لصندوق ARI Emerging Markets Composite هو السعي إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات في الأسواق الناشئة والاستثمارات الأخرى المرتبطة اقتصاديًا بالأسواق الناشئة. يتبع صندوق ARI عملية استثمار خاصة لتحديد الفرص والأفكار الجذابة. تتضمن العملية فحصًا كميًا للأسهم يتبعه عملية بحث أساسية داخلية شاملة من الأسفل إلى الأعلى وبناء محفظة خاصة وإدارة المخاطر، والتي تتم مراقبتها بانتظام. تاريخ إنشاء الصندوق هو 04/01/2017 وتاريخ البدء هو 05/01/2017.

• ARI ACWI ex US Composite الوصف: الهدف الاستثماري لـ ARI ACWI ex US Composite هو السعي إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات في البلدان المتقدمة الواقعة خارج الولايات المتحدة. قد تستثمر الاستراتيجية جزءًا من إجمالي الأصول في شركات في الأسواق الناشئة. تتضمن العملية فحصًا كميًا للأسهم يتبعه عملية بحث أساسية داخلية شاملة من الأسفل إلى الأعلى، وبناء محفظة خاصة وإدارة المخاطر، والتي تتم مراقبتها بانتظام. تاريخ إنشاء المركب هو 10/1/2018. تمت إعادة تعريف المركب اعتبارًا من 01/01/2022 ليشمل الحسابات التي تستثمر في ADRs.

• وصف صندوق ARI Global Composite: الهدف الاستثماري لصندوق ARI Global Composite هو السعي إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات في أوروبا والشرق الأقصى وحوض المحيط الهادئ والأمريكتين. قد تستثمر الإستراتيجية جزءًا من إجمالي الأصول في شركات في الأسواق الناشئة. تتبع ARI عملية استثمار خاصة لتحديد الفرص والأفكار الجذابة. تتضمن العملية فحصًا كميًا للأسهم يتبعه عملية بحث أساسية داخلية شاملة من الأسفل إلى الأعلى وبناء محفظة خاصة وإدارة المخاطر، والتي تتم مراقبتها بانتظام. تاريخ إنشاء الصندوق هو 03/01/2017 وتاريخ البدء هو 04/01/2017.

• صندوق ARI Global Opportunities Composite الوصف: الهدف الاستثماري لصندوق ARI Global Opportunities Composite هو السعي إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات التي تعمل في مجال تطوير أو تطبيق أو إنتاج أو توزيع المنتجات والخدمات القائمة على العلوم والتكنولوجيا، فضلاً عن الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة والكبيرة المصنفة في قطاع الرعاية الصحية. تتبع ARI عملية استثمار خاصة لتحديد الفرص والأفكار الجذابة. تتضمن العملية فحصًا كميًا للأسهم يتبعه عملية بحث أساسية داخلية شاملة من الأسفل إلى الأعلى، وبناء محفظة خاصة وإدارة المخاطر، والتي تتم مراقبتها بانتظام. تاريخ إنشاء الصندوق هو 1/3/2017 وتاريخ البدء هو 01/09/2009.

• للحصول على عرض تقديمي متوافق وقائمة الشركة للأوصاف المركبة، يرجى الاتصال بأميرا شتراسر على (212) 419-0573 أو عبر البريد الإلكتروني: strasser@arinvgroup.com.

*الامتثال لمعايير GIPS على مستوى الشركة والتحقق من معايير GIPS:

تدعي شركة ARI Group, LLC ("ARI") الامتثال لمعايير الأداء الاستثماري العالمي (GIPS®).

• تم إدارة ARI EAFE Composite من قبل مؤسسة مالية سابقة للفترة من 1 يوليو 2012 إلى 30 أبريل 2017.

• تم إدارة صندوق ARI Global Opportunities Composite من قبل مؤسسة مالية سابقة للفترة من 1 سبتمبر 2009 إلى 30 أبريل 2017.

• GIPS® هي علامة تجارية مسجلة لمعهد CFA. لا يؤيد معهد CFA هذه المنظمة أو يروج لها، ولا يضمن دقة أو جودة المحتوى الوارد هنا.

ملحوظات:

• يتم حساب العائدات المركبة على أساس إجمالي رسوم الإدارة والحفظ ولكن صافي الضرائب المستقطعة غير القابلة للاسترداد على الأرباح ودخل الفائدة ومكاسب رأس المال في تاريخ التداول. تعكس العائدات الصافية خصم أعلى رسوم استشارية بنسبة 1%.

• الدولار الأمريكي هو العملة المستخدمة للتعبير عن الأداء.

• يتضمن الأداء عائد إعادة الاستثمار.

• يرجى ملاحظة أن الأداء أولي بسبب معالجة استحقاق الأرباح. وسوف تعيد ARI إصدار البيان إذا كان الفرق بين الأداء النهائي والأداء الأولي خارج نطاق الخطأ  /- 5 نقاط أساس.

• 1. تصنيف مورنينج ستار: تستخدم مورنينج ستار فئة مورنينج ستار كمجموعة أساسية من الأقران لعدد من الحسابات، بما في ذلك ترتيب النسب المئوية، ومقارنات متوسط الصناديق بالفئات، وتصنيف مورنينج ستار. يقارن تصنيف مورنينج ستار العائدات التاريخية المعدلة للمخاطر للصناديق. تعتمد فائدته جزئيًا على الصناديق التي تتم مقارنتها بالصناديق الأخرى. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى:

• ***إخلاء المسؤولية: "لا يجوز توزيع هذه المادة على أي شخص بخلاف الشخص الذي تم تسليم هذه المادة إليه في الأصل ومستشاري هذا الشخص، كما يُحظر صراحةً أي إعادة إنتاج لهذه المادة، كليًا أو جزئيًا، أو إفشاء أي من محتوياتها، دون موافقة مسبقة من ARI. المعلومات المقدمة هي لأغراض التوضيح فقط. لا تمثل الحيازات المكتوبة المحددة جميع الاستثمارات التي تم شراؤها أو بيعها أو التوصية بها للعملاء. لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية. لا ينبغي للقارئ أن يفترض أن الاستثمار في الأوراق المالية المحددة كان أو سيكون مربحًا. هذا العرض ليس عرضًا للبيع، ولا دعوة لعرض لشراء أي ورقة مالية أو أي حساب أو صندوق مُدار بشكل منفصل تديره أو ترعاه ARI. يجب تقديم عروض البيع أو الدعوة للاستثمار في أي منتج استثماري فقط عن طريق عقد، إذا كان ذلك ممكنًا، ووفقًا لقوانين الأوراق المالية المعمول بها. يجب على المستثمرين مراجعة مستندات العرض (بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، المعلومات الواردة فيها فيما يتعلق باستراتيجية الاستثمار والصراعات والمخاطر حسب الاقتضاء) قبل اتخاذ قرار بشأن الاستثمار. يتم توفير نتائج أداء المؤشرات المختلفة لأغراض المقارنة فقط. توجد فروق جوهرية بين نتائج أداء استراتيجية الاستثمار ومنهجية إنشاء كل مؤشر، وهذه الفروق نسبية إلى الاختلافات في الأداء عن نتائج استراتيجية الاستثمار. لمزيد من المعلومات حول أداء استراتيجية الاستثمار مقارنة بالمؤشرات المقارنة، يرجى الاتصال بنا.

• 2للحصول على وصف المعايير المرجعية، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني: https://www.msci.com/indexes

• إن مؤشرات ARI المرجعية هي مؤشرات العائد الإجمالي الصافي MSCI التي تعيد استثمار الأرباح بعد خصم الضرائب المستقطعة، باستخدام (بالنسبة للمؤشرات الدولية) معدل ضريبي ينطبق على المستثمرين المؤسسيين غير المقيمين الذين لا يستفيدون من معاهدات الضريبة المزدوجة.
• وصف مؤشر MSCI EAFE: مؤشر MSCI EAFE (أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى) هو مؤشر لرأس المال السوقي المعدّل حسب التعويم الحر، وهو مصمم لقياس أداء سوق الأسهم في الأسواق المتقدمة، باستثناء الولايات المتحدة وكندا. يتكون مؤشر MSCI EAFE من مؤشرات MSCI للدول المتقدمة الـ 21 التالية: أستراليا والنمسا وبلجيكا والدنمرك وفنلندا وفرنسا وألمانيا وهونج كونج وأيرلندا وإسرائيل وإيطاليا واليابان وهولندا ونيوزيلندا والنرويج والبرتغال وسنغافورة وإسبانيا والسويد وسويسرا والولايات المتحدة. الإشارة إلى أي معيار مرجعي هي لأغراض المقارنة فقط ولا يُقصد منها الإشارة إلى أن المركب سيحتوي على نفس الاستثمارات مثل المعيار المرجعي. تتاح للمستثمرين الفرصة للخسارة وكذلك الأرباح.
• وصف مؤشر MSCI للأسواق الناشئة: يتألف مؤشر MSCI للأسواق الناشئة من 10 دول فقط تمثل أقل من 1% من القيمة السوقية العالمية. يتكون مؤشر MSCI للأسواق الناشئة اليوم من 24 دولة تمثل 10% من القيمة السوقية العالمية. يتوفر المؤشر لعدد من المناطق وشرائح السوق/الأحجام ويغطي ما يقرب من 85% من القيمة السوقية المعدلة للأسهم الحرة في كل من الدول الـ 24.
• وصف مؤشر MSCI ACWI ex US: يستحوذ مؤشر MSCI ACWI ex USA على تمثيل الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة في 22 من 23 دولة من الأسواق المتقدمة (باستثناء الولايات المتحدة) و24 دولة من الأسواق الناشئة (EM). ومع 1860 مكونًا، يغطي المؤشر ما يقرب من 85% من فرص الأسهم العالمية خارج الولايات المتحدة.
• وصف مؤشر MSCI ACWI: تقدم مؤشرات MSCI ACWI نهجًا حديثًا وسلسًا ومتكاملًا تمامًا لقياس مجموعة الفرص الاستثمارية الكاملة دون فجوات أو تداخلات. يمثل MSCI ACWI استراتيجية المؤشر الحديثة ويجمع جميع مصادر عوائد الأسهم في 23 سوقًا متقدمة و24 سوقًا ناشئة.
• مؤشر MSCI للنمو العالمي الوصف: يرصد مؤشر MSCI للنمو العالمي الأوراق المالية ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة التي تظهر خصائص نمط النمو الإجمالي في 23 دولة من الأسواق المتقدمة*. يتم تحديد خصائص نمط الاستثمار في النمو لبناء المؤشر باستخدام خمسة متغيرات: معدل نمو ربحية السهم المستقبلية طويلة الأجل، ومعدل نمو ربحية السهم المستقبلية قصيرة الأجل، ومعدل النمو الداخلي الحالي، واتجاه نمو ربحية السهم التاريخية طويلة الأجل، واتجاه نمو المبيعات التاريخية طويلة الأجل لكل سهم.

• **** لمزيد من المعلومات يرجى الرجوع إلى موقعنا على الإنترنت: http://www.arinvgroup.com/

• تفتخر مجموعة 3ARI بتضمين المبادئ التوجيهية البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) - بالإضافة إلى ذلك، لدينا القدرة على تقديم مرشح أخلاقي مخصص من أجل مساعدة العملاء على مواءمة استراتيجياتهم الاستثمارية مع القيم الأساسية المهمة - دون التضحية بالتنويع أو إمكانات العائد.

مخاطر ESG:

قد تؤثر اعتبارات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في السوق على القيمة السوقية وأداء الاستثمارات. من المهم للمستثمرين أن يفهموا مخاطر السوق:

• المخاطر التنظيمية: يمكن أن يكون للتغييرات في اللوائح البيئية والاجتماعية والحوكمة تأثير كبير على أداء الاستثمار. يمكن للتطورات التنظيمية، سواء على المستوى المحلي أو الدولي، أن تغير المشهد التشغيلي وتكاليف الامتثال وفرص السوق للشركات. ومع تطور اللوائح، وخاصة في الاستجابة لأهداف الاستدامة العالمية، قد تتأثر الاستثمارات بشكل إيجابي أو سلبي.

• المخاطر البيئية: قد تتعرض الاستثمارات لمخاطر بيئية قد تؤثر بشكل ملموس على أدائها. وتشمل هذه المخاطر، على سبيل المثال لا الحصر، تأثيرات تغير المناخ، وندرة الموارد، والتلوث، والتغييرات في السياسات البيئية. وقد تواجه الشركات التي تفشل في التكيف مع هذه التغييرات أو التخفيف من تأثيرها البيئي انخفاضًا في قيمتها السوقية وتحديات تشغيلية.

• المخاطر الاجتماعية: يمكن للاعتبارات الاجتماعية، بما في ذلك ممارسات العمل والعلاقات المجتمعية وقضايا حقوق الإنسان، أن تؤثر بشكل كبير على أداء السوق للاستثمارات. يتأثر الشعور العام وسلوك المستهلك بشكل متزايد بالعوامل الاجتماعية، والتي يمكن أن تؤثر على سمعة الشركة وأدائها المالي. قد تواجه الاستثمارات في الشركات ذات الممارسات الاجتماعية الرديئة تقلبات أعلى ومقاومة من السوق.

• مخاطر الحوكمة: تلعب عوامل الحوكمة، مثل تكوين مجلس الإدارة، وتعويضات المديرين التنفيذيين، وفعالية لجنة التدقيق، دورًا حاسمًا في أداء الشركات وثقة المستثمرين. قد تكون الاستثمارات في الشركات ذات هياكل الحوكمة الضعيفة أكثر عرضة لسوء الإدارة أو الفضيحة أو الاحتيال، وكلها يمكن أن تؤثر سلبًا على القيمة السوقية.

• مشاعر السوق ومخاطر التقييم: يمكن أن يؤثر التركيز المتزايد من جانب المستثمرين على عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على مشاعر السوق والتقييمات. قد تتمتع الشركات التي يُنظر إليها على أنها رائدة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بتقييمات متميزة، في حين قد يتم تخفيض قيمة الشركات التي يُنظر إليها على أنها متأخرة. يمكن أن يؤدي هذا المشهد المتغير إلى إحداث تقلبات مع إعادة تقييم السوق لأداء الشركات بناءً على إنجازاتها وإخفاقاتها في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

• التكيف والمخاطر التكنولوجية: تؤثر قدرة الشركات على التكيف مع التغيرات والابتكارات التكنولوجية المرتبطة بالبيئة والمجتمع والحوكمة على استدامتها على المدى الطويل وقدرتها التنافسية في السوق. وقد تشهد الاستثمارات في الشركات التي تفشل في الابتكار أو التكيف مع هذه التغييرات عوائد متناقصة مع تطور الأسواق.